金融与量化分析
2019-05-08
#### 股票：
股票：
- 股份公司发给出资人的凭证，股票持有者就是股份公司的股东
股票面值和市值
- 面值是票面金额
- 市值是市场价值
上市|IPO：
- 企业通过证券交易所公开向社会增发股票以募集资金
股票的作用：
- 出资证明、证明股东身份、对公司经营发表意见
- 公司分红、交易获利
股票分类
按照业绩分类：
- 蓝筹股：资本雄厚、信誉优良的公司的股票
- 绩优股：业绩优良的公司的股票
- ST股：特别处理的股票，连续亏损或每股净资产低于股票面值
按照上市地区分类：
- A股：中国大陆上市，人民币认购买卖（T+1，涨跌幅10%）
- B股：中国大陆上市，外币认购买卖（T+1， T+3）
- H股：中国香港上市（T+0,涨跌不设限制）
- N股：美国纽约上市
- S股：新加坡上市
股票市场构成
- 上市公司
- 投资者
- 证监会、证券业协会、交易所
- 证券中介机构
交易所：
- 上海证券交易所：
- 主板（沪指）
- 深圳证券交易所：
- 主板：大型成熟企业（深成指）
- 中小板：经营规模较小
- 创业板：处于成长期的创业企业
影响股价的因素
- 市场内部因素：买卖房力量
- 基本面因素：公司的营收状况
- 政策因素
股票买卖（A）
- 委托买卖股票
- 股票交易日：
- 股票交易时间：
- 9:15-9:25: 开盘集合竞价时间（定开盘价）
- 9:30-11:30：前市，连续竞价时间
- 13:00-15:00: 后市，连续竞价时间
- 14:57-15:00: 深交所收盘集合竞价时间
- T+1交易制度：
- 股票买入后当天不能卖出，下一个交易日才能卖出
金融分析
- 基本面分析
- 宏观经济面分析：国家财政政策、货币政策
- 行业分析
- 公司分析：财务数据、业绩报告
- 技术面分析
- K线
- 平均线
- KDJ
- MACD
- ....
金融量化投资
- 量化投资：计算机用数学模型去实践投资理念
- 量化投资的优势：
- 避免主观情绪、人性弱点、认知偏差，选择更加客观
- 多角度的观察、多层次的模型
- 即使跟踪市场变化，不断发现新的统计模型，寻找交易机会
- 在决定投资策略后，能通过回测验证其结果
量化策略
- 通过固定的逻辑来分析、判断和决策，自动的进行交易
- 核心内容；
- 选股
- 选时
- 仓位管理
- 止盈止损
- 策略的周期
- 产生想法
- 实现策略：Julia-Python
- 检验策略：回测-模拟交易
- 实盘交易
- 优化策略-采用新策略
- 输入：
- 行情数据
- 财务数据
- 自定义数据
- 投资经验
- 策略：
- 选股
- 择时
- 仓位管理
- 止盈止损
- 输出
- 买入信号
- 卖出信号
- 交易费用
- 收益
量化投资与Python
- 选择：Excel、SAS、R、Python、Julia
- numpy:高性能科学计算与数据分析的基础包
- ndarray:
- 高阶函数
- 磁盘读写工具
- 线性代数、随机数生成、傅立叶变换
- 集成C/C++
- pandas:
numpy
- 创建: ndarry
- 多维数组
- 常用属性：
- T：数组的转置
- dtype：元素的类型
- size： 元素个数
- ndim: 维数
- shape: 维度大小
- astype: 类型转换